Регулирование и лицензирование Форекс брокеров в 2024

Подготовительный этап
Базовые требования для получения лицензии
Категории лицензий форекс-брокеров и условия их получения в ведущих юрисдикциях
Заключение

Лицензия является одним из определяющих критериев для трейдеров при выборе Форекс брокера. Если говорить о законодательной стороне вопроса, то лицензия брокера указывает, какой регулятор контролирует деятельность брокера, а также, по сути, определяет репутацию компании. Лицензии выдаются различными регулирующими органами по всему миру под разными юрисдикциями, но выбор конкретной зависит от масштаба бизнеса брокера, бюджета и других переменных, которые мы обсудим в этой публикации. Вместе с юридическими сотрудниками Soft-FX мы обсудили нормативные и финансовые требования для получения лицензий, ограничения, а также подходящие юрисдикции для крупных, средних и развивающихся Forex брокеров. Пожалуйста, имейте в виду, что данный обзор опубликован в январе 2023 года. Мы обязательно внесем обновления, если произойдут какие-либо изменения в области регулирования и законодательства для Forex брокеров. Все ссылки, представленные в тексте, ведут на источники на английском языке.

Подготовительный этап

Итак, как стать лицензированным Форекс-брокером? Существует несколько способов получить лицензию на ведение деятельности на рынке Forex и найти лучшего регулятора Forex для вашего бизнеса. Однако для начала брокеру необходимо определиться с географической локацией для ведения деятельности. Это не означает, что юридический адрес офиса и место проведения операций должны совпадать. Однако в зависимости от региона могут различаться условия регистрации, включая время, необходимое для рассмотрения заявки, а также юридические и финансовые аспекты.

Чтобы понять, к какому именно регулятору обращаться за лицензией, брокеру необходимо учесть несколько важных факторов:

какой бюджет компания готова выделить на получение лицензии;
банки, в которых компания собирается открывать счета;
регион, в котором будет работать компания;
как долго компания готова ждать ответа на запрос о выдаче лицензии.

Ответы на эти вопросы сильно упростят для вас выбор регулятора.

Базовые требования для получения лицензии

Прежде всего, давайте четко определимся, что такое регулируемый брокер. Независимо от юрисдикции, основными требованиями для получения лицензии на ведение бизнеса на рынке Форекс являются:

оформление корпоративных документов;
регистрация компании в качестве действующего бизнеса;
государственные пошлины;
составление бизнес-плана;
установление необходимых процедур AML/KYC;
открытие корпоративного банковского счета;
активация торгового счета;
подача заявления нужному регулятору для получения лицензии.

В зависимости от того, к какому регулятору вы обращаетесь, процедура получения лицензии Forex может выглядеть по-разному, как и может разниться ее стоимость. Это относится не только к приведенному выше списку, но и к содержанию отдельных документов. Если брокерская компания решает оформлять лицензию с подрядчиком, ей следует подготовиться к дополнительным расходам. К ним могут относиться:

бухгалтерская деятельность;
аренда офиса;
заработная плата;
дополнительные банковские счета;
создание условий использования;
политика конфиденциальности;
политика использования файлов cookie.

Категории лицензий форекс-брокеров и условия их получения в ведущих юрисдикциях

Как уже упоминалось выше, процедура получения лицензии на осуществление деятельности Форекс брокера и все сопутствующие условия могут кардинально отличаться. В каждой стране существует своя законодательная база, и поэтому отношение каждого правительства к валютному рынку выглядит по-разному. Как можно предположить, наиболее авторитетные и универсальные лицензии, выдаваемые такими регуляторами, как Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association, NFA), требуют соответствующих инвестиций. Однако в зависимости от бюджета, которым располагает компания, существует несколько условных категорий лицензий Forex.

Юрисдикции прайм-категории (A)

Данная категория включает в себя регулирование рынка Форекс в США и Швейцарии. В США рынок Форекс регулируют Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальная фьючерсная ассоциация, а в Швейцарии — Управление по финансовым рынкам (далее — FINMA). Регуляторы этих стран считаются достаточно строгими.

Условия лицензирования форекс-брокеров в США

Лицензия брокера Forex в США является одной из самых престижных и открывает доступ к самому богатому валютному рынку в мире. Чтобы получить лицензию США для работы на рынке Forex, компания должна соответствовать требованиям одного из самых строгих регуляторов Forex брокеров. Во-первых, офис компании-претендента должен быть физически расположен в стране. Кроме того, здесь очень серьезно относятся к жалобам клиентов, что вполне может повлиять на решение регулятора о дальнейшей деятельности брокерской компании.
Для того чтобы работать на американских валютных рынках, компании необходимо получить лицензию, которая называется Retail Foreign Exchange Dealer (RFED). Процесс выдачи лицензии сопровождается скрупулезной проверкой источников капитала компании, личной информации ее владельцев, сдачей экзаменов ключевыми сотрудниками и т. д.
Свод федеральных правил по процедуре получения лицензии Forex предполагает, что компания должна обладать минимальным скорректированным чистым капиталом, равным или превышающим:

$20,000,000;

$20,000,000 плюс пять процентов от общей суммы обязательств розничного торговца фьючерсными комиссиями или розничного валютного дилера, превышающей $10,000,000;

любую сумму, соответствующую минимальным финансовым требованиям CFR для торговцев фьючерсными комиссиями и представляющих брокеров;

сумму скорректированного чистого капитала, затребованную зарегистрированной фьючерсной ассоциацией, членом которой является торговец фьючерсными комиссиями или розничный валютный дилер.

Если этот порог снижается, необходимо каждый раз уведомлять об этом NFA. При этом вся отчетность компании обязана быть прозрачной, то есть брокер должен выложить в открытый доступ практически все данные, включая информацию о счетах и т.д. Процедура получения лицензии на ведение бизнеса на рынке Форекс занимает от одного до двух лет.
FX-брокеры в США обязаны своевременно предоставлять большой объем отчетности. Регулятор в любое время имеет право провести внезапную проверку компании без предварительного уведомления. Такой уровень контроля позволяет Национальной фьючерсной ассоциации и Комиссии по торговле товарными фьючерсами мгновенно реагировать на любые нарушения прав клиентов. Даже самые незначительные ошибки и халатности могут повлечь за собой крупные штрафы.

Условия лицензирования форекс-брокеров в Швейцарии

FINMA несет полную ответственность за финансовую систему Швейцарии.
Швейцарские брокеры с лицензией FX имеют статус банка, и к ним применяются такие же строгие меры контроля, как и к банковским учреждениям. Это делает брокеров со швейцарской лицензией надежными агентами в глазах клиентов со всего мира. Швейцарские брокеры обязаны регулярно предоставлять отчеты и быть готовыми к ежеквартальным и ежегодным аудиторским проверкам. Сама швейцарская система признана одной из самых надежных не только из-за безупречной репутации и усиленного контроля, но и из-за высоких гарантийных обязательств перед клиентами в этой отрасли.

Универсальные юрисдикции (B)

Великобританию и Австралию можно условно отнести к категории регуляторов Forex-брокеров с оптимальными требованиями к стоимости лицензий, которые соответствуют доступу к привлекательным рынкам. В Великобритании регулятором является Financial Conduct Authority (FCA), а в Австралии — Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Условия лицензирования форекс-брокеров в Великобритании

Брокерская финансовая лицензия Великобритании FCA является одной из самых авторитетных в мире. Чтобы пройти процедуру получения лицензии Форекс брокера, компания должна быть зарегистрирована в Великобритании. Для этого оптимальной может быть такая организационно-правовая форма, как акционерное общество с ограниченной ответственностью (LTD).
FCA относит рынок Forex к индустрии финансовых услуг, что означает достаточно жесткие требования к компаниям, претендующим на получение лицензии. Например, высокие требования предъявляются к персоналу компании, в частности к директору, который должен доказать свое понимание данного сегмента финансового рынка, подтвердить свою профессиональную квалификацию и опыт работы в этой сфере. При этом они должны проживать на территории Соединенного Королевства.
Требования к стартовому капиталу зависят от услуг, которые компания собирается предоставлять в рамках данного регулирования Forex:

От 125,000 GBP для компаний, занимающихся брокерской деятельностью, привлекая средства клиентов (например, STP брокеры);

730 000 GBP для компаний, которые работают по модели маркет-мейкера или брокера Dealing Desk и проводят операции на свой счет и от своего имени (покупка и продажа валюты, ценных бумаг, активов), то есть оказывают влияние на рынок.

Условия лицензирования форекс-брокеров в Австралии

Чтобы пройти процедуру получения лицензии в этой стране, брокер, помимо регистрации компании в Австралии, должен предоставить ASIC исчерпывающие доказательства наличия достаточных финансовых ресурсов, достаточной квалификации своих сотрудников и быть готовым соблюдать все требования законодательства, включая положения о борьбе с отмыванием денег. ASIC имеет право потребовать от компании любые документы и информацию, которые сочтет необходимыми.
Юридический адрес в Австралии является обязательным. Малые предприятия должны предоставлять ASIC отчетность в течение месяца после окончания года, а также регулярно предоставлять финансовые отчеты в конце каждого финансового года. Малыми предприятиями считаются те, валовой доход которых не превышает 25 миллионов долларов США, а количество сотрудников не превышает 100 человек.
Все остальные компании подают свои аудированные финансовые отчеты в ASIC в течение 4 месяцев после окончания финансового года, а также предоставляют финансовые отчеты в течение 4 месяцев после окончания финансового года. В случае каких-либо нарушений (включая подачу ложной информации в ASIC) или неуплаты государственных пошлин, лицензия Forex может быть отозвана.

Офшорные юрисдикции (D)

Каков же статус регулируемого брокера в случае оффшорных юрисдикций? Здесь мы вступаем на зыбкую почву. Чтобы понять, кто регулирует Форекс-брокеров в оффшорах, мы должны сначала понять саму природу этой юрисдикции. Оффшор в контексте рынка Forex — это юрисдикция, которая находится за пределами традиционного финансового центра мировой деятельности. Это означает, что финансовое законодательство там не развито или развито слабо, налоги низкие, либо имеются значительные налоговые льготы. В оффшорных юрисдикциях по-прежнему разрешена удаленная подача и получение документов. При регистрации легко обойтись минимальным пакетом документов, нет необходимости иметь большой уставной капитал и платить налоги.

Еще одной отличительной особенностью оффшорных юрисдикций является то, что получение лицензии не требует предварительного аудита. Решение о выдаче лицензии принимается на основании предоставленного пакета документов. Никто не проверяет деятельность компании и ее юридическую чистоту.

Следует помнить, что открытие банковских счетов, подключение фиатных платежных систем и налаживание отношений с поставщиками ликвидности может оказаться сложной задачей из-за такой среды. Более того, давление крупных регуляторов заставляет оффшорные зоны принимать установленное международное финансовое законодательство и ужесточать условия, вводя дополнительные правила и ограничения.

Большинство оффшорных зон расположены на островах в Тихом океане, Индийском океане и Карибском бассейне. Классическими примерами оффшорных стран являются Белиз, Гайана, Суринам и другие. Плата за получение лицензии в таких оффшорах может достигать всего нескольких тысяч евро.

Заключение

Вышеперечисленные страны — это далеко не все юрисдикции, где можно получить лицензию Форекс. Вы также можете открыть компанию и получить лицензию через регуляторов Forex брокеров в Гонконге, Сингапуре, Панаме, Латвии, Чехии, Эстонии, Ирландии, Болгарии, Гибралтаре, Маврикии, Индии.

В целом, получить лицензию без профессиональной помощи нелегко с любым регулятором. Поэтому рекомендуется заручиться поддержкой опытных специалистов в области права, которые помогут вам правильно подать заявку на получение лицензии, оформить документы в соответствии с требованиями законодательства конкретной страны и будут контролировать и корректировать весь процесс.

В рамках установки решения Форекс-брокер под ключ мы можем предоставить всестороннюю помощь, включая консультации по получению лицензии Forex брокера.

Запуск Форекс брокера с нуля

Лицензирование Форекс брокеров в 2024